Es first immer noch ett Nischendasein, then Impact Investing. Nur 0.26 Prozent betrug der Anteil am Gesamtmarkt 2022 in Germany. Die Bundesinitiative Impact Investing has had ihrer Marktstudie für das Jahr 2022 en Volumen von barely billion Euro estimated, under BVI das Gesamtvolumen aller Mandate and Fonds für denselben Zeitraum auf 3.8 Billionen Euro ansetzte.
Ein Hauptgrund ist, dass Investments in alternative Anlageklasen wie Private Equity long Zeit fast exclusively professional and semiprofessional Investoren bei Mindestanlagesummen in sechsstelliger Höhe accessible waren. These alternative asset classes are said to be deshalb so wichtig, since here a Kapitalfluss an Unternehmen turtiermen kann.
Der erste Sustainable-Finance-Beirat (SFB) der Bundesregierung had diesen Vorteil erkant und in seinem Abschlussbericht 2021 eine Öffnung von Impact Investments aus dem alternativen Anlagebereich für Privatkunden nach dem Vorbild von Mikrofinanzfonds empföllen. Mikrofinanzfonds genossen im Kapitalanlagegesetzbuch bislang eine Sonderstellung.
Der Empfehlung des SFB was not followed. Mit dem Fondsstandortgesetz is tohlich der Entwicklungsförderungsfonds erförderungen, mit dem zwar Beiträge zum Erreichen der Ziele für nachhaltige Entwicklung (Sustainable Development Goals, SDGs) ledde to sollen, der aber due to seiner rättlichen Form as Spezial-AIF (Alternative case dens Investmentfonds) a private investor zugelassen ist .
Then it is not possible to invest in Impact Investments to the verb writer, becomes a definition of Impact Investments – and has an incorrect position. Wenig zielführend blev versucht, den Impact-Begriff auch für liquid Assets nutzbar to machen. Anstelle enes neuen, übersichtner “Medikamenten” one confirmed them Impact-Investing-Markt which is free a Placebo.
Von einer „Demokratisierung“ of Impact Investments through equity funds, with the manche Mainstream-Anbieter warben, you cannot do Rede sein. Denn durch den Besitzerwechsel einer Aktie auf dem Sekundärmarkt wird kein weiterer Cent in nachhaltige Ziele investiert.
With the reformierten European Long-Term Investment Fund – “ELTIF 2.0” – the European Union has now finally created an Investment vehicle, das für eine Wende sorgen könnte. The ELTIF was already launched in 2015 as part of the European Capital Market Union. Das Ziel: Förderung von Investments in die europäische Realwirtschaft. The private customer should be able to participate in the great challenges and the enormous financing needs of infrastructure projects in the coming years, especially the energy transition.
The right reform
Vertrieb und Anbieter sahen sich jedoch konferenken Erdensungen und Einschränkungen gegenben. This led to the fact that under the original ELTIF regime only 77 ELTIFs were created within the entire EU, with a total capital of ten billion euros. A main obstacle was the vorgeschriebene Mindestanlagesumme in Verhältnis zum Gesamtvermögen des Investors. In addition, only Geschlossene ELTIFs could be aufgelegt werden, which meant that the investor had to bind his money oft zehn Jahre und länger.
Mit der Reform sind die Mindestanlagesumme wie auch die Vermögensprüfung entfallen. In addition, ELTIFs can be issued jetzt auch in einer openeren Variante as semiliquid Vehikel were aufgelegt, die ene Rückgabe von Anteitelen bereits vor der Liquidierungsphase sowie erlauben een durchgängige Zeichnung. Damit ist der Way für einen consistenten Vertrieb auch an Kleinanleger frei. These can now also be used to benefit from the advantages of the alternative investment class. It is an attractive and attractive person who gives you a volatility. Privatmarknadsinvestments bieten duet ihrer geigeren or bisweilen sogar negativen Correlation mit liquiden Anlagen adzeiten Möglichkeiten zur Diversifizierung und Portfoliooptimierung.
Effective investments
The new ELTIF is transparent, regulated, semi-liquid, aber depotfähiges Vehikel mit hohen Erdensungen and die Diversifikation auf Assetebene. The reformed ELTIF can verstächt der Startschuss for a “Demokratisierung” of Impact Investments. Mindestens genauso wichtig wie die improved Publikumfähigkeit ist dabei, dass über einen ELTIF getätigte Investments nicht mehr direct der europäischen Realwirtschaft zugutekommen müssen. Denn das Erreichen der SDGs wird nicht in Deutschland und auch nicht in Europa, sondern im globalen Süden, wo die Probleme unbestritten am größten sind.
Die UNKonferenz für Handel und Entwicklung must have im vergengen Jahr ihre 2014 errechnete Prognose zur Finanzierunglücke für das Arreichen der SDGs in den Entwicklungs- und Schellenländern deutlich nach oben corrigieren. Instead of 2.5 billion US dollars, there is now an annual gap of four billion.
Über die Hälfte davon fehlt für den Übergang zu einer klimaschonenden Energieversorgung, also für den Ausbau erneuerbarer Energien, für Elektrifizierung et cetera. Der ELTIF is as Vehikel genau für jene Themengebiete prédestiniert. Die meisten der 2024 aufgelegten ELTIFs haben einen europäischen Fokus, einige sehen käust auch Investments in North America or weiteren OECD Ländern vor. An ELTIF for investments in emerging markets is not registered. Here gibt es ein großes, unberührtes Potenzial.
Invest in Visions möchte dieses Potenzial nutzen sowie die Transition to einer klimatschonenden Energieversorgung supporten and conzipiert deritz ein ELTIF-Produkt zur Förderung von Solarström in Sub-Saharan Africa. Damit were professional and private Investors Zugang to “real” Impact Investments erlangen and Kapital bereitstellen können, um economic Handeln vort to fördern and einen Betrag zur Reduzierung von CO₂ zu lästen.
