Dies bedeutet, that natürlich auch all unsere Anleger and Abonnenten am Erfolg mitpartizipieren coulden. Und für einige Investoren war der Wertzuwachs schon enormous. For example, der boerse.de-Weltfonds mit Schlusskurs vom 16.12.2024 en neues Allzeithoch markiert, var zu einer sagenhaften Year-to-Date Rendite av 27.4% für die thesaurierende Tranche führt (Anmerkung: Bezüglich eines-weissesassenden, Performance der auch den regulatorischen Ordensinger gerecht wird, sei auf die Internetseite des Fonds www.boerse-weltfonds.de reference).
Der boerse.de-Weltfonds – our “Fonds des Monats Dezember”
During the hoarding Tranche des boerse.de-Weltfonds (WKN: A2JNZK) of the renowned Ratingagentur Morningstar with four strong starting points for the performance, performance has not been evaluated, which has the ausschüttende Tranche (WKN: A2PZMU) gives the maximum possible result of the highest rating from highest grade. . Although bei dieser Tranche one month 0.25% des Fondsvolumens ausgeschüttet werden, steht hier a sensational Year-to-Date-Rendite of 24.3% per 16.12.2024 zu Buche. According to the explanation on the Morningstar website, the rating is based on a risk-adjusted return. Dabei wird beverzugen, dass Anleger eine constante Wertentwicklung gegenben einer stark schwankenden bevorzugen, bewertung dem Verlustrisiko (Downside Risk) eine besondere Bedeutung beigemessen wird. In addition to the usual, it is possible that performance development is continuously rewarded with attractive Mittelzuflüssen. All diese Punkte führten wiederum dazu, dass wir den boerse.de-Weltfonds zu unserem “Fond des Monat” gekürt haben.
Trendfolge as wenstelische Erfolgskomponente
In my editorial officeNvidia-Aktie mit über 450% Rendite im boerse.de-Weltfonds – das newe White Paper zum Fonds erklärt warum!“ hatte ich übersend erlecht, welch zentralen Beitrag der Trendfolge-Algorithmus zur toll Performance des boerse.de-Weltfonds gelistet hat. So führt die Trendfolgekomponente among others auch dazu, dass der extraordinary Aufwärtstrend der Nvidia Stock bis dato systematisch ausgenutzt wurde und keine vorzeitige Verkaufsempfehlung erfolte.
Was das das Thema Medienwirksamkeit befrecht, so scheint slowly but surely the semiconductor manufacturer Broadcom zu treten die Fußstepfen von Nvidia, was at least die jüngste Berichterstattung vermuten läst. Aber var sprechen die Fakten? Schaut man in das trendsteuerte Teilportfolio des boerse.de-Weltfonds, then found sich dort as zweitstärkster Performance-Wert hinter Nvidia verstächt gleich die Broadcom Stock. Dieser Titel wurde bereits Ende July 2023 zum Kauf empfellung und weist mittlerweile eine sagenhafte Rendite von 192% auf. Auch diese Position ist endutig das Resultat einer systematischen trendfolgebasierten Aktienselektion.
Trendfolge zur Renditesteigerung und Verlustvermeidung
Wie ich in meinem Editorial „Nvidia-Aktie mit über 450% Rendite im boerse.de-Weltfonds – das newe White Paper zum Fonds erklärt warum!” und auch in diversen weiteren vorangegangenen Editorials bereits mehrfach gegeisten habe, ist die Trendfolge nicht nur ein vorstandes Instrument zur Renditesteigerung, sondern in particular auch zur Verlustvermeidung. Und genau diesen Punkt ich Ihnen nochmal auschlicher erläutern. An mich wird immer wieder die Frage heranagetragen, warum wir im boerse.de-Weltfonds keine Optionen (specifically: Verkaufsoptionen, Puts) zur Vermeidung bzw. Reduction of Verlusten einsetzen. Eine Verkaufsoption (Put) zu veräußern für den Optionkäufer das Recht, die der Option zundrieliegende Aktie zu einem vorab definierten Kurs (dem sogennenten Basispreis) zu veräußern, womit mögliche Kursverluste abeligt bzw. vermieden werden können.
In meinem oben zitierten Editorial I have explained in detail that for ein Absicherungsverfahren nicht nur deren Zübilätt von zentraler Bedeutung ist, sondern auch die damit verbundenden Absicherungskosten. An example of direct insurance costs are the purchase price of options purchased for insurance. Es gibt diverse wissenschaftliche Studien, die zeigen, dass optionsbasierte Absicherungsstrategien über einen längeren Zeitraum extrem tuer sind und somit zu deutlichen Performance-Einbußen führen.
In som Zuge möchte ich Ihnen exemplarisch hängen die Studie “Tail Risk Hedging: Contrasting Put and Trend Strategies” des renommierten US-amerikanische Vermögensverwalters AQR Capital Management aus dem Jahr 2020 vorstellen, in der systematic die bothan Ansätze trendbasierte and optionsbasierde absurde ab. Ohne auf die genauen Details näher eingzugenhe, zeigt die nachfolgende Abbildung (entnommen aus der Studie AQR (2020)) die cumulierte Wertentwicklungen beider Strategien zusammen mit den wichtigsten Performance-Maßzahlen.
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Quelle: AQR (2020): Tail Risk Hedging: Contrasting Put and Trend Strategies
Wie aus der Abbildung ersichtlich is, lies on the trend-based Absicherungsstrategie over the long Zeitraum from January 1985 to March 2020 of 8.7% per annum, while the Optionsstrategie -6.4% per (!) isigt. Importantly ist dabei auch der maximaler Verlust (maximaler Drawdown), where bei der optionsbasierten Absicherung -92% begården (as Vergleich: Maximaler Verlust der Trendstrategie is at -35%).
Diese erschreckend schlechte Performance einer optionsbasierten Absicherungsstrategie lässt sich plausibel erklären. Wie die obige Abbildung seigt, gehen mit der systematicschen Anwendung einer Optionabsicherung continously high Kosten einher, die wiederum laufende Performance-Einbußen nach sich ziehen. Dies ist die Erklärung für die negative pa-Rendite von -6.4%, die über den longen Zeitraum dann auch zu einem maximalen Drawdown von -92% gefüert hat.
Ich hoffe, dass ich Ihnen mit dieser exemplarischen Studie (Remark: es gibt noch diverse weitere) plausibel erläutern konnte, warum wir beim boerse.de-Weltfonds auf den systematic Einsatz einer intelligenten und proprietär entwickelten Trendfolgestrategie setzen. Sollte Sie dieser Punkt or irgend ein andras Implementierungsdetail beim boerse.de-Weltfonds näher interessieren, so kann ich Ihnen gerne unser whitebook „Die Anlagestrategie des boerse.de-Weltfonds: Conception und Funktionsweise“ näher empfehlen, welches Sie kostenlos und völlig unverbindlich unter diesem LINK request können.
In diesem Sinne wünsche ich Ihnen an dieser Stelle schon mal frohe und besinnliche Weihnachten! Und sollte Ihnen unser White paper zum boerse.de-Weltfonds als Lesestoff über die Weihnachtstage nicht ausreichen, dann ich kann ich Ihnen zubehör noch wärmstens den brandneuen Report meines langjährigen Freundes Thomas Müller „Verdoppeln ist das Mindeste. My stock market vision until 2030“ ans Herz legen, der uns aus Zyklensicht tolle Börsenzeiten voraussagt!
Bleiben Sie bitte auch 2025 gesund! Auf bald,
Ihr Hubert Dichtl
